多家银行下调美元存款利率，3％将成为阶段性利率高点

一曲镇魂抚谁心

自美联储宣布年内首次降息以来，市场目光一直聚焦于各类美元资产。

近期，记者以投资者身份走访调查美元存款最新行情，多家银行工作人员表示，美元定期存款利率已经下调。

9月29日，《华夏时报》记者从西安银行(3.890, -0.06, -1.52%)获悉，该行于9月28日开始执行新的美元存款标准，调整前的5档存期中有3档利率在4%以上，调整后所有存期利率都在3字头区间，其中，3个月存期利率调整幅度最大，下调了0.5％。

与此同时，南京银行(10.930, -0.17, -1.53%)客服人员也在此前对《华夏时报》记者表示，该行自9月20日起开始执行下调后的美元存款利率标准。

“利率或将走向‘2字头’。”苏商银行特约研究员薛洪言在接受《华夏时报》记者采访时表示，美元存款利率整体下行趋势已难以逆转，3%将成为阶段性利率高点，后续将逐步向2.5%-2.8%的区间靠近。

美元存款利率下调

今年以来，银行对美元定期存款利率的调整悄然进行着。《华夏时报》记者在采访中了解到，今年已有多家银行美元存款利率为“4”字头的产品经过下调步入“3”时代。

而随着美联储今年内首次降息，银行正加速调整美元存款利率。

9月29日，《华夏时报》记者致电西安银行得知，该行1月期、3月期、6月期和1年、2年期，美元存款利率已从3.6%、4.1%、4.3%、4.3%和3.8%降至3.2%、3.6%、3.98%、3.98%和3.6%。

其中，短期存款利率降幅较大，1月期利率下调0.4%，3月期利率下调0.5%。

南京银行客服人员也介绍，该行“鑫汇添”产品根据存款金额分段设置，其中，20万美元起存产品，3月期、6月期、1年期利率分别从3.5%、3.7%、3.8%，下调至3.3%、3.4%、3.55%。

对于美元存款利率下调，中金公司(36.890, -0.21, -0.57%)研究部总监、银行业分析师林英奇认为，一方面与美联储9月宣布降息25个基点、美元短期利率跟随下行有关，因此银行开始下调存款利率，以降低负债成本。

另一方面，林英奇提到，近期人民币汇率走强，投资者增配人民币资产意愿提升，银行也有动力主动收缩美元资产和负债规模。

但与此同时，多数内地银行尚未对美元存款利率进行调整。

“当前并未收到利率调整的通知，但后期可能会往下调，不可能比3%再高。”北京银行(5.510, -0.04, -0.72%)某支行工作人员也对记者表示，目前5000美元起存的美元存款利率，3个月期为2.5%，6个月期为2.7%，1年期为3%，已经维持1年左右。

普益标准研究员董丹浓接受《华夏时报》记者采访时表示，美联储9月降息25个基点后，短期利率下行压力显著大于长期利率。总体来看，外资银行对国际市场反应更灵敏，正是预判短期利率将持续下行，通过压低长期利率规避未来负债成本风险。而部分中资银行因美元资金需求旺盛或定价机制滞后，仍维持“长期高息”以稳定储户。

他表示，中小银行或城商行常以高息短期产品作为营销抓手，而国有大行或贵宾账户更侧重长期资金稳定性，通过阶梯利率引导长期存款。此外，个别银行“逆势”抬高短期利率，实则是在降息窗口期突击补充美元流动性。

利率或将全面走向“2字头”

目前，业内普遍认为，美元存款利率未来仍存下行空间。

高盛资产管理公司预计，美联储将在今年10月和12月分别再降息25个基点，进而延长宽松周期。

薛洪言对《华夏时报》记者表示，美联储2025年9月启动的降息周期已明确释放宽松信号，从政策逻辑看，美联储此次降息是基于就业市场风险的“预防式宽松”，市场普遍预期年内还将再降50个基点（10月、12月各25个基点），2026年进一步降至3.5%-3.75%区间，长期中性利率维持3%左右。

“这为国内美元存款利率下行奠定了基调。”薛洪言说道，未来6-12个月内，随着美联储降息落地和境内美元流动性宽松，美元存款利率整体下行趋势已难以逆转，3%将成为阶段性利率高点，后续将逐步向2.5%-2.8%的区间靠近。

对此，专家预测，美元存款利率或将全面迈入“2字头”时代。

董丹浓告诉《华夏时报》记者，当前中小银行3%左右的美元存款利率仍有下行空间，年内迈入“2字头”概率较高，但具体调整节奏和幅度会因银行自身策略、美联储政策及市场环境等因素而有所不同。

此外，记者调查中发现，尽管利率下行，但不少投资者仍然选择配置美元存款。

有着多年美元存款经验的郑女士告诉《华夏时报》记者，她所购买的一年期美元定期存款产品，其利率已经从年初的4%降到3%。“虽然利率有所下调，但比普通人民币定存还划算。今天（9月28日）又存了一笔美元定期，一年期利率为3%。”

不过对于没有经验的储户而言，专家提醒，需理性评估美元存款的收益与汇率风险。

董丹浓认为，当前并不建议盲目配置长期美元存款，短期产品可适度参与，但需高度警惕利率与汇率双重风险，多元化配置是更优选择。

面对美联储降息与美元贬值，单一存款已非优选。“投资美元资产综合考虑自身情况、产品特点以及市场环境等多方面因素，重点关注产品设计及底层资产，锁定收益，规避市场波动，并密切跟踪市场环境变化。”董丹浓如此表示。